חברות נוסטרו ומסחר אלגוריתמי: איך בודקים אם בוט מותר

אין כלל אחד לכל חברות הנוסטרו לגבי מסחר אלגוריתמי. מה שחל על המערכת שלך כתוב במסמך התנאים של החברה הספציפית, בגרסה שמופיעה באתר שלה ביום שאתה נרשם. אצלנו בודקים קודם את מדיניות הבוטים, ורק אם היא מתירה את סוג המערכת שלך עוברים להשוות מחיר ודרודאון.

האם חברות נוסטרו אוסרות מסחר אלגוריתמי?

לא ככלל אחד שחל על כל השוק. כל חברת מימון מחליטה בעצמה אם מותר להריץ בוט, איזה בוט ובאילו תנאים, וכותבת את ההחלטה במסמך התנאים שלה.

לכן אתה שומע גם ״מותר״ וגם ״אסור״. כל אחד מדבר על חברה אחרת, על מסלול אחר או על גרסה ישנה של המסמך. תשובה ששמעת בקבוצה לא מספרת לך מה חל על המערכת שלך בחברה שאתה שוקל היום.

אצלנו זה תנאי סף ולא עוד שורה בטבלה. בלי אוטומציה מותרת אין למערכת שלנו על מה לרוץ, ולכן אין טעם לבדוק יעד רווח, סוג דרודאון או מחיר מבחן בחברה שלא מתירה אותה. בשיטה שלנו גם לא ממליצים על חברה: מלמדים לקרוא את מסמך התנאים ולסמן בו את הסעיפים בעצמך.

מה זה חברת מימון, ולמה היא מגדירה בוט בתנאים שלה

ארבעה מונחים מספיקים כדי לקרוא מסמך תנאים בלי להתבלבל. כל אחד מהם יופיע בסעיפים שתסמן בהמשך.

• חברת מימון היא, אצלנו, חברה שבודקת אותך במבחן לפי הכללים שלה, ורק אחריו נותנת לך לסחור בתיק שלה. איך מתחלקים הרווחים ומה עוד מחייב אותך כתוב במסמך התנאים שלה.
• תיק נוסטרו (או תיק מימון) הוא, אצלנו, התיק שאתה סוחר בו אחרי המבחן, לפי התנאים שחתמת עליהם.
• מסחר אלגוריתמי הוא מסחר שבו כללים כתובים מראש קובעים מתי נכנסים, מתי יוצאים ובאיזה גודל, ומחשב מבצע אותם.
• בוט מסחר הוא התוכנה שמריצה את הכללים האלה ושולחת פקודות לפלטפורמה בלי שתלחץ על כל עסקה.

החברה מגדירה את הבוט בתנאים שלה כי היא צריכה לדעת מי מקבל את ההחלטות בתיק. בוט שבנית מהכלל שלך הוא החלטה שלך שרצה אוטומטית. בוט שקנית או הורדת יכול לרוץ באותה צורה בדיוק על תיקים של הרבה סוחרים אחרים, ולכן מסמך התנאים יכול להתייחס אליו אחרת.

תחשוב על רכב שהמעסיק העמיד לרשותך. הוא משלם על הדלק ועל הביטוח, ובתמורה הוא קובע מי נוהג, באיזו מהירות ולאן. אם תעביר את ההגה למישהו אחר בלי לשאול, זה כבר לא עניין של נימוס אלא חריגה מההסכם. כלל על בוטים עובד באותו היגיון: החברה רוצה לדעת שהמערכת בתיק שלה שייכת לך ושאתה אחראי עליה.

העסקה הזאת עובדת גם לטובתך. הדרודאון בתיק נמדד בהון של החברה, ומה שיוצא מהכיס שלך הוא מחיר המבחן, סכום שאתה יודע מראש. אנחנו מתייחסים לכללי החברה כתנאי שימוש בהון שאינו שלך, לא כמכשול שמחפשים דרך לעקוף. אם המערכת שלך לא מתאימה לסעיף, מחפשים חברה שהסעיפים שלה מתאימים לה.

אילו סעיפים מסמנים במדיניות הבוטים

שישה סעיפים מספיקים כדי לדעת אם המערכת שלך מותרת בחברה מסוימת. פתח את מסמך התנאים העדכני, חפש מילים כמו ״אוטומציה״, ״בוט״, ״EA״, ״אלגוריתם״ ו״צד שלישי״, וסמן ליד כל סעיף מה כתוב בו.

• אוטומציה בכלל: האם מותר להריץ מערכת ששולחת פקודות בלי לחיצה ידנית, ובאיזה שלב, במבחן, בתיק הממומן או בשניהם.
• בוט שבנית מול בוט שנרכש: האם המסמך מבחין בין מערכת שבנית מהכלל שלך לבין מערכת שקנית, הורדת או שמשותפת לסוחרים רבים.
• סוגי אסטרטגיות: אילו שיטות המסמך מגדיר במפורש, למשל מסחר בתדירות גבוהה מאוד או מסחר צמוד לפרסום נתונים.
• העתקת עסקאות: האם מותר לשכפל עסקאות בין כמה תיקים שלך, ובין התיק שלך לתיקים של אחרים.
• ניהול על ידי צד שלישי: האם מותר שמישהו אחר ינהל את התיק או יריץ עליו מערכת בשמך.
• מגבלות טכניות והתגובה להפרה: מגבלות על כמות פקודות, שרת או פלטפורמה, ומה החברה עושה כשסעיף מופר, אזהרה, איפוס או סגירת התיק.

סעיף שלא מוזכר במסמך אינו אישור. מסמנים אותו כשאלה פתוחה ושולחים אותה לתמיכה בכתב לפני ההרשמה, כמו שמתואר בסעיף על תנאים עמומים.

באיזה סדר בודקים חברה למערכת אוטומטית

קודם בוטים, אחר כך דרודאון, ואז גידור וריבוי תיקים. הסדר הזה חוסך לך את רוב העבודה, כי תשובה שלילית בשלב הבוטים מוציאה את החברה מההשוואה לפני שהתחלת לחשב משהו.

1. הורד את המסמך העדכני

   ושמור את מסמך התנאים מאתר החברה ביום ההרשמה, עם התאריך.

2. סמן את מדיניות הבוטים

   לפי ששת הסעיפים, ואם המערכת שלך לא מותרת, עצור כאן.

3. בדוק את סוג הדרודאון

   וקבע אם הוא סטטי או נגרר, כי זה המרחק האמיתי שלך לקו האדום בכל יום.

4. בדוק גידור וריבוי תיקים

   וודא שמותר להריץ את המערכת על כמה תיקים או כמה אסטרטגיות במקביל, אם זו התוכנית שלך.

5. חשב עלות חלקי סיכוי מעבר

   והשווה את החברות שנשארו לפי המספר הזה, לא לפי מחיר המבחן לבדו.

דרודאון סטטי נמדד מנקודה קבועה, ולכן הוא סלחני יותר. דרודאון נגרר עולה יחד עם השיא של התיק, ולכן בוט שעובד מולו צריך מגבלת הפסד יומית הדוקה יותר כבר בהגדרות. בשלב הגידור בודקים גם אם הכלל חל בין תיקים שונים שלך, ולא רק בתוך תיק אחד.

כשמדיניות הבוטים מתירה בוט שבנית בעצמך, השלב הבא הוא להפוך את הכלל שלך למערכת שאפשר לבדוק.

דוגמה: שלוש חברות, בוט אחד

נניח שיש לך בוט שבנית מהכלל שלך, ושלוש חברות על השולחן. חברה א׳ מתירה רק מסחר ידני, והמבחן אצלה עולה 100 דולר. היא יוצאת כבר בצעד 2, בלי חישוב, כי המחיר לא משנה כשהמערכת לא יכולה לרוץ.

חברה ב׳ וחברה ג׳ מתירות בוט שבנית. את סיכוי המעבר אתה מעריך מהבקטסט ומהאופן שבו הבוט מתנהג מול סוג הדרודאון של כל חברה. בחברה ג׳ הדרודאון נגרר וצמוד, ולכן ההערכה שלך שם נמוכה יותר.

המבחן הזול ביותר ברשימה לא נכנס לחישוב בכלל. ובין השתיים שנשארו, המבחן של 120 דולר יוצא יקר יותר, כי בממוצע תקנה אותו יותר משלוש פעמים עד שתעבור, לעומת פחות משתי פעמים בחברה ב׳. זה החשבון שגורם לנו לבחור לפי התאמה למערכת ולא לפי מחיר.

מותר בחוק או מותר בתנאים: שתי שאלות שונות

אלה שתי שאלות נפרדות, ולכל אחת כתובת אחרת. השאלה אם החוק מתיר מסחר אלגוריתמי שייכת לרגולציה, והשאלה אם מותר לך להריץ בוט בתיק נוסטרו שייכת להסכם שלך מול החברה.

תשובה לאחת לא עונה על השנייה. גם אם החוק לא מונע מסחר אלגוריתמי, חברת מימון יכולה להגביל אותו בתיק שלה, כי זה ההון שלה. וחברה שמתירה בוט לא נותנת לך בכך חוות דעת משפטית.

אנחנו לא נותנים קביעות משפטיות. אם הפעילות שלך חורגת ממסחר בתיק שלך, למשל הרצת מערכת עבור אנשים אחרים, זו שאלה לעורך דין שמכיר את הרגולציה בתחום.

איפה הכלל מתגמש: תנאים שמשתנים וסעיפים עמומים

הכלל קבוע, המסמך לא. חברות מימון מעדכנות מסלולים, מחירים וכללים מעת לעת, ולכן הבדיקה שלך נכונה ליום שבו עשית אותה. שלושה הרגלים שומרים אותה עדכנית.

1. שמור עותק מתוארך של המסמך

   מה עושים: שמור PDF או צילום מסך של מסמך התנאים ביום ההרשמה, עם התאריך בשם הקובץ.

   כך אתה יודע בדיוק על מה הסכמת אם הסעיף משתנה אחר כך.

2. בקש תשובה בכתב לסעיף עמום

   מה עושים: שלח לתמיכה שאלה ממוקדת, איזו מערכת אתה מריץ, על איזו פלטפורמה ובאיזה שלב, ושמור את התשובה.

   תשובה כתובה שמתייחסת למערכת שלך שווה יותר מפרשנות שלך לניסוח כללי.

3. בדוק מחדש אחרי כל עדכון

   מה עושים: כשהחברה מודיעה על שינוי מסלול או תנאים, עבור שוב על ששת הסעיפים, גם בתיק שכבר פתוח.

   שינוי בכלל הבוטים חל גם על מערכת שכבר רצה.

אחרי שהמסמך מאושר, הבוט עצמו צריך להישאר בתוך מגבלות התיק בכל יום. שגרה קבועה כמו זו שמתוארת באיך בודקים בוט מסחר אוטומטי כל יום סוגרת את החלק הזה.

שאלות שחוזרות על עצמן

אלה השאלות שעולות סביב בוטים בתיקי מימון, עם התשובה שלנו לכל אחת.

פתח היום את מסמך התנאים של החברה שאתה שוקל, שמור אותו עם התאריך וסמן בו את ששת סעיפי הבוטים. אם אתה רוצה להעמיק, יש לנו מאמרים נוספים על תיקי מימון ומסחר אלגוריתמי. אם אתה רוצה מערכת שנבנתה מראש לעבודה בתוך הכללים של תיקי מימון, אפשר לראות איך היא עובדת.